Welcome to Common Sense Finance.
In this post I want to talk about something that has gotten a little bit of attention, but I think most people are just kind of ignoring it. This is the unrealized capital gains tax that has been proposed by the Biden administration. Generally, a capital gains tax is a tax on the difference of what you buy an asset for and then what you sell it for. You don’t pay capital gains tax until you sell the asset. At that point, the gain or loss becomes realized, and if you have a gain you are taxed.
So, what is this tax proposal?
The unrealized capital gains tax would tax individuals with over 100 million in wealth a minimum of 25% on unrealized capital gains. This idea is part of the Biden administration 2025 budget plan to to raise more money.
I know some reading this right now are thinking that it doesn’t affect me so why should I care? The government is going to be taxing multi-millionaires more. But I think it’s important to point out that this unrealized capital gains tax has big implications for what we could see down the road.
To better understand how this tax would work and why it is unfair let’s look at an example. Let’s say for example I own $100,000 of stock. That $100,000 of stock appreciates to $150,000 by the end of the year. At the end of the year though I don’t sell the stock. I would still be liable for that 50,000 unrealized gain and have to pay that minimum 50,000 unrealized gain tax. Right now, A gain only becomes realized when you sell an asset.
Reasons to stack precious metals
Let’s say the next year the stock depreciates down to 100,00 the next year. Well, I essentially am back where I started although I’m going to have paid unrealized capital gains taxes on that 50k the year prior.
Now its key to point out that capital gains tax is different than taxes you might pay every year on some investments. If you own a stock mutual fund, you probably pay taxes on the dividends each year; a bond mutual fund you might pay taxes on the interest earned each year. You won’t pay taxes on the capital gains until you sell it though. So, if you hold a stock, mutual fund or real estate, the capital gain tax won’t be paid until you sell.
So as stated earlier, this is really only going to be affecting multimillionaires and billionaires, but this is still bad for several reasons.
First the unrealized capital gains tax is very dangerous precedent; essentially, you’re taxing an asset that appreciates but the individual who owns it hasn’t actually received any income from it yet. The precedent could be the beginning of this unrealized capital gains tax and we could see that wealth number Drop down to eventually people making over 400,000 a year, and then perhaps eventually going to people making over 100,000 a year. Eventually this unrealized capital gains tax could just become a normal thing in society. It seems crazy right now, but with something in place long enough, people just get used to the idea of it. Remember Income taxes used to be nowhere near where they are now. They started very low and only rich people paid income taxes. Then eventually it got rolled out slower and slower to everyone. In time, more and more taxes were added.
A Huge disadvantage with this unrealized capital gains tax is that a lot of capital is going to move out of the United States. Pretty much every billionaire and multi-millionaire, who are people contributing to society by producing something are going to choose to hold their assets outside of the United States. Ironically, this is going to lead to much less income for the federal government.
One final point I’d like to make is that the amount of revenue from unrealized capital gains tax isn’t what people think. It’s not going to be able to really put a dent in our federal deficit and federal debt. It barely will cover what we spend overseas.
Could we have a debt death spiral?
In the United States we have a spending problem, not an income problem. We sufficiently tax everyone in our society in fact I would make the argument that we pay way too much in taxes.
We need to cut lots of programs and Government jobs on the federal level. We need to reduce redundancies like any successful corporation or company does and that will allow us to essentially start reducing the debt.
In sum, there’s multiple risks with this tax one very slippery slope that could lead to more taxes for regular people. We could also see a lot of tax revenue from billionaires disappear because they’re taking their assets to a tax friendly location. Also, the whole principle of taxing someone for their investment where they made no money and haven’t benefited at all really will discourage investments and hurt the economy.
Kugoo M4 Pro: Длительный запас хода и стильный дизайн
электросамокат kugoo m4 pro купить [url=http://www.kugo-m4-pro.ru]http://www.kugo-m4-pro.ru[/url] .
Уфанет: тарифы на интернет и кабельное телевидение
подключить уфанет сорочинск [url=https://www.ufanet-ufa347.ru/sorochinsk]https://www.ufanet-ufa347.ru/sorochinsk[/url] .
Школа вокала: Уроки, которые помогут раскрыть ваш музыкальный потенциал
репетитор по вокалу [url=https://uroki-vocala-msk.ru]https://uroki-vocala-msk.ru[/url] .
Занятия вокалом в школе: добейтесь идеала вашего голоса
постановка голоса [url=https://www.top1-shkola-vocala.ru]https://www.top1-shkola-vocala.ru[/url] .
Как выбрать и купить бытовку в Москве: цены и советы
бытовка москва [url=http://bytovki-moskva1.ru/]http://bytovki-moskva1.ru/[/url] .
Пансионаты для пожилых людей: как обеспечить достойный уход и комфорт
платный пансионат для пожилых [url=https://pansionaty-dlya-pozhilyh77.ru/]платный пансионат для пожилых[/url] .
Уроки игры на гитаре: как развить свой музыкальный вкус и стиль
школа игры на гитаре [url=https://shkola-gitar.ru/]школа игры на гитаре[/url] .
Клининг квартир: Поддерживаем чистоту и порядок в вашем доме
клининговая компания в москве [url=https://klining-kompaniya-msk.ru/]клининговая компания в москве[/url] .
Вывод из запоя: Какие услуги предоставляет наркологическая клиника
Вывод из запоя на дому в Алматы [url=http://www.vivodizzapoya.kz/]http://www.vivodizzapoya.kz/[/url] .
Надёжные винтовые сваи от Svai-Peresvet для вашего проекта
GK Peresvet: сваи винтовые для фундамента купить в Москве
Ремонт иномарок с использованием оригинальных запчастей
сервисы по ремонту иномарок [url=http://www.remont-inomarok-spb.ru/]http://www.remont-inomarok-spb.ru/[/url] .
Как найти наркологический центр в Алматы с лучшими отзывами
Кодировка от алкоголя в Алматы [url=vivodizzapoyanadomu.kz]vivodizzapoyanadomu.kz[/url] .
Прямые поставки Cummins 6 ISBe от производителя: Гарантия оригинальности
cummins 6isbe купить [url=http://cummins-6isbe-1.ru/]http://cummins-6isbe-1.ru/[/url] .
Перевозка грузов из Китая в Казахстан — Ваш надежный логистический партнер
сборный груз из китая в казахстан [url=https://www.perevozki-kitai-kazahstan.ru/]https://www.perevozki-kitai-kazahstan.ru/[/url] .
Элитные шубы из шиншиллы в Москве: Тепло, комфорт и утонченность
дизайнерские шубы [url=http://shuby-premium.ru/]http://shuby-premium.ru/[/url] .
Высокое качество по низкой цене: УФ печать на дереве с доставкой на дом
печать картин на дереве [url=http://www.pechat-derevo.ru]http://www.pechat-derevo.ru[/url] .
Заказать УФ печать на ткани: уникальные текстильные решения для вашего бренда
уф печать на оргстекле [url=http://shirokoformatnaya-uf-pechat.ru/]http://shirokoformatnaya-uf-pechat.ru/[/url] .
Что нужно знать о проживании в пансионате для пожилых: важные советы и рекомендации
пансионат для проживания пожилых людей [url=http://pansionaty-dlya-pozhilyh2.ru/]http://pansionaty-dlya-pozhilyh2.ru/[/url] .
Советы по выбору дома престарелых: как найти лучший вариант
дом престарелых [url=http://doma-prestarelyh2.ru/]http://doma-prestarelyh2.ru/[/url] .
УФ печать на дереве под заказ – быстро, качественно и по разумной цене
уф печать на дереве цена [url=https://www.pechat-derevo.ru]https://www.pechat-derevo.ru[/url] .
Лучшие зимние подарочные наборы для уютных зимних вечеров
Подарочные наборы для женщин [url=http://gift31.ru/]http://gift31.ru/[/url] .
Чистка лимфы солодкой и полисорбом: как улучшить самочувствие и повысить иммунитет
солодка и полисорб [url=https://clinika-moscow.ru]https://clinika-moscow.ru[/url] .
Вскрытие замков в Санкт-Петербурге: оперативное реагирование на вызов
вскрывание замков дверей [url=zamkidoloi.ru]zamkidoloi.ru[/url] .
Почему винтовая свая 57 мм подходит для строительства на склонах
свая винтовая-57 [url=vintovaya-svaya-57-mm.ru]vintovaya-svaya-57-mm.ru[/url] .
Как ноотропы от Биохакер Хост помогают в улучшении мозговой деятельности
Биохакер: магазин ноотропов купить
Как ортопедические матрасы поддерживают позвоночник во время сна
ортопедический тонкий матрас на диван [url=http://www.ortopedicheskij-matras-moskva-1.ru/]http://www.ortopedicheskij-matras-moskva-1.ru/[/url] .
Флис оптом и в розницу: выгодные предложения для шитья
материал флис купить [url=https://flis-optom77.ru/]https://flis-optom77.ru/[/url] .
Производитель картонных коробок: заказ и доставка упаковки по России
коробки из картона оптом [url=https://www.kartonnye-korobki77.ru/]https://www.kartonnye-korobki77.ru/[/url] .
Цены на суррогатное материнство в Москве: как выбрать подходящую программу
суррогатное материнство под ключ москва [url=http://www.surrogatnoe-materinstvo-msk.ru/]http://www.surrogatnoe-materinstvo-msk.ru/[/url] .
Надежные двигатели Cummins M11: мощность и долговечность для вашей техники
двигатель камминз 11 купить [url=http://dvigatel-cummins-m-11.ru/]http://dvigatel-cummins-m-11.ru/[/url] .
Наркологическая помощь в Самаре: помощь в лечении алкоголизма и наркомании
клиника наркологии в самаре [url=https://narcologicheskaya-clinika-samara-2.ru/]https://narcologicheskaya-clinika-samara-2.ru/[/url] .
Лизинг коммерческих автомобилей: доступные программы и гибкие условия
купить коммерческое авто в лизинг [url=https://www.kommercheskij-transport-v-lizing0.ru]https://www.kommercheskij-transport-v-lizing0.ru[/url] .
Онлайн-займы без отказа: быстрые деньги для любых нужд
кредит на карту срочно без отказа [url=http://www.dengikz.online]http://www.dengikz.online[/url] .
Большой выбор детских матрасов: качество и безопасность
матрас детский 160 80 [url=detskij-matras-moskva.ru]detskij-matras-moskva.ru[/url] .
Cummins M11: двигатель для работы в любых климатических условиях
камминз м11 плюс [url=http://dvigatel-cummins-m-11.ru/]http://dvigatel-cummins-m-11.ru/[/url] .
Купить бытовку для дачи: широкий ассортимент по выгодным ценам
дома бытовки для проживания [url=https://www.bytovki-moskva0.ru/bytovki-dlya-prozhivaniya/]https://www.bytovki-moskva0.ru/bytovki-dlya-prozhivaniya/[/url] .
Лучшие беспружинные матрасы с ортопедическим эффектом
беспружинные матрасы цена [url=http://bespruzhinnye-matrasy-kupit.ru/]http://bespruzhinnye-matrasy-kupit.ru/[/url] .
Уютные пансионаты для пожилых: комфорт и забота о каждом
пансионат для престарелых людей с альцгеймера [url=https://www.pansionaty-dlya-pozhilyh3.ru/pansionaty-dlya-bolnyh-alcgejmera]https://www.pansionaty-dlya-pozhilyh3.ru/pansionaty-dlya-bolnyh-alcgejmera[/url] .
Оригинальные автозапчасти для иномарок: лучшие цены и качество
заказ автозапчастей по интернету для иномарок [url=https://avtozapchasty-dlya-inomarok.ru]https://avtozapchasty-dlya-inomarok.ru[/url] .
Мгновенные займы без отказа: простое оформление и моментальный перевод
срочно онлайн займ на карту без отказа [url=dengikz.ru]dengikz.ru[/url] .
Оснащение конференц-залов: лучшие решения для вашего офиса
звуковое оборудование для конференц зала [url=https://osnashcheniye-konferents-zala1.ru]https://osnashcheniye-konferents-zala1.ru[/url] .
Оснащение актового зала: свет, звук и мультимедиа под ключ
звуковое оборудование для актового зала школы [url=https://www.osnashcheniye-aktovykh-zalov1.ru]https://www.osnashcheniye-aktovykh-zalov1.ru[/url] .
Оборудование для переговорных комнат: качественные решения для успешных встреч
оборудование переговорных [url=http://www.oborudovaniye-peregovornoy1.ru/]http://www.oborudovaniye-peregovornoy1.ru/[/url] .
Почему видеостены становятся популярными: Преимущества и использование
напольная видеостена [url=https://www.videostena-moskva1.ru]https://www.videostena-moskva1.ru[/url] .
Оснащение актовых залов под ключ: Доверяйте профессионалам
актовый зал оборудование пермь [url=http://www.oborudovaniye-aktovogo-zala1.ru]http://www.oborudovaniye-aktovogo-zala1.ru[/url] .
Как правильно оснастить конференц-зал для успешных мероприятий: Практические советы
оснащение конференц залов [url=http://osnashcheniye-konferents-zalov1.ru/]http://osnashcheniye-konferents-zalov1.ru/[/url] .
Полное оснащение переговорных комнат: От проектирования до установки техники
оборудование для переговорной комнаты [url=https://www.oborudovaniye-peregovornykh1.ru/]https://www.oborudovaniye-peregovornykh1.ru/[/url] .
Современное оснащение для ситуационного центра: Как обеспечить эффективную работу
оборудование ситуационного центра [url=https://osnashcheniye-situatsionnykh-tsentrov1.ru/]оборудование ситуационного центра[/url] .
Надёжное оборудование для диспетчерских центров: Гарантия долгосрочной эксплуатации
оборудование диспетчерских центров [url=osnashcheniye-dispetcherskikh-tsentrov1.ru]osnashcheniye-dispetcherskikh-tsentrov1.ru[/url] .
Получите временную прописку в СПб за несколько дней — доступные цены
стоимость временной регистрации в спб [url=https://registraciya-vremennaya-spb.ru]https://registraciya-vremennaya-spb.ru[/url] .
Каркасный дом под ключ в СПб и области — строительство от надёжной компании
каркасный дом [url=karkasnye-doma-v-spb1.ru]karkasnye-doma-v-spb1.ru[/url] .
Видеорегистраторы, парктроники и многое другое — автоэлектроника в ParkCam
parkcam официальный сайт
Врач вывод из запоя в Самаре — безопасная детоксикация и поддержка на дому
вывод из запоя вызов [url=http://vyvod-iz-zapoya-rehab.ru/]http://vyvod-iz-zapoya-rehab.ru/[/url] .
Опасные бритвы — традиционное качество для идеального бритья
опасные бритвы [url=https://pro-nozhi.ru/]https://pro-nozhi.ru/[/url] .
Кувшины для воды с крышкой — практичное и красивое решение для вашего стола
купить графин для воды из стекла [url=http://elitenposuda.ru/]http://elitenposuda.ru/[/url] .
Немецкие маникюрные наборы Solingen с премиум качеством — долговечность и комфорт для ухода за ногтями
solingen маникюрный набор [url=https://nozh-kitchen.ru/]solingen маникюрный набор[/url] .
Где заказать сантехнические услуги в СПб? Полный спектр работ, гарантия качества и прозрачные цены
прайс на сантехнические работы в спб [url=ceny-na-santehuslugi.ru]ceny-na-santehuslugi.ru[/url] .
Тарелки для праздничного стола — создайте стильную атмосферу на любом событии
тарелка [url=https://www.posudaklub.ru/]https://www.posudaklub.ru/[/url] .
Пропуск на МКАД: оформление для грузовых автомобилей любых категорий быстро и без проблем
пропуск на мкад для грузовых машин [url=https://www.propuskamos1.ru]https://www.propuskamos1.ru[/url] .
Производство упаковочных материалов в Красноярске – Мегапласт предлагает доступные цены и надежность
60 лет октября 144 мегапласт megaplast24 ru
Как выбрать интернет-эквайринг для бизнеса? Советы и рекомендации
интернет эквайринг для ип тарифы [url=http://internet-ekvayring.ru/]http://internet-ekvayring.ru/[/url] .
Купить жалюзи и рулонные шторы с доставкой: большой выбор моделей на любой вкус
жалюзи [url=https://rulonniye-shtori.ru/]https://rulonniye-shtori.ru/[/url] .
Профессиональные штопоры и обрезатели фольги для идеального открытия бутылок — стиль и практичность
купить штопор [url=https://vseodlyakuhni.ru/]https://vseodlyakuhni.ru/[/url] .
Охотничьи ножи с антикоррозийным покрытием для суровых условий — лучшие решения для активных пользователей
охотничьи ножи ручной работы купить [url=https://klubnozhey.ru/]https://klubnozhey.ru/[/url] .
Стильные тарелки для сервировки завтрака и ужина — выберите лучшее для вашей семьи
тарелки для детей [url=http://www.posudaklub.ru]http://www.posudaklub.ru[/url] .
Лечение алкоголизма в анонимной наркологической клинике: гарантия конфиденциальности
клиника наркологии [url=https://www.narkologicheskaya-klinika-spb1.ru/]https://www.narkologicheskaya-klinika-spb1.ru/[/url] .
Пропуск на МКАД для грузовиков: надежное и оперативное оформление для всех категорий
пропуск на мкад для грузовых машин [url=https://propuskamos1.ru]https://propuskamos1.ru[/url] .